در نمودار ۴ ساعته، طلا (XAU/USD) در محدوده ۴,۲۵۳ دلار معامله میشود و همچنان چشمانداز صعودی کوتاهمدت خود را حفظ کرده است. قیمت بالاتر از میانگین متحرک ساده ۲۰ دورهای در محدوده ۴,۱۴۶ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دورهای در محدوده ۴,۰۷۳ دلار قرار دارد که نشاندهنده برتری خریداران و تداوم روند صعودی است. همچنین، سطوح حمایتی افقی ۴,۲۴۸ و ۴,۲۳۲ دلار درست زیر قیمت فعلی قرار گرفتهاند و از ساختار صعودی بازار حمایت میکنند.
با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۷۲ قرار دارد که نشاندهنده ورود بازار به ناحیه اشباع خرید است. این موضوع میتواند در کوتاهمدت از سرعت رشد قیمت بکاهد یا زمینه را برای یک اصلاح محدود فراهم کند، هرچند تا زمانی که حمایتهای کلیدی حفظ شوند، روند غالب همچنان صعودی ارزیابی میشود.
در مسیر صعود، نخستین مقاومت مهم در محدوده ۴,۲۷۶ دلار قرار دارد و پس از آن سطح ۴,۳۰۴ دلار بهعنوان مقاومت کلیدی بعدی مطرح است. عبور و تثبیت قیمت بالای این ناحیه میتواند راه را برای ادامه رشد و ثبت سقفهای جدید هموار کند.
در سمت مقابل، نخستین حمایت در محدوده ۴,۲۴۸ دلار قرار دارد و پس از آن سطح ۴,۲۳۲ دلار از اهمیت بالایی برخوردار است. در صورت افزایش فشار فروش، میانگین متحرک ۲۰ دورهای در ۴,۱۴۶ دلار و سپس میانگین متحرک ۱۰۰ دورهای در حوالی ۴,۰۷۴ دلار بهعنوان حمایتهای ساختاری عمل خواهند کرد و میتوانند از ادامه اصلاح قیمت جلوگیری کنند.
در همین حال، عربستان سعودی اعلام کرد که بر اساس یک گزارش اطلاعاتی، شبهنظامیان عراقی در حال هماهنگی با حوثیهای یمن برای انجام حملهای قریبالوقوع علیه این کشور هستند. همچنین رسانههای دولتی ایران گزارش دادند که در چارچوب یک توافق پیشنهادی درباره مدیریت تنگه هرمز، عبور کشتیهای آمریکا، اسرائیل و سایر شناورهای متخاصم تا زمان پرداخت غرامت ممنوع خواهد شد. این تحولات امیدها به دستیابی به یک راهحل دیپلماتیک برای پایان جنگ پنجماهه میان ایران و آمریکا را کاهش داده و در نتیجه از دلار آمریکا بهعنوان دارایی امن حمایت کرده و میتواند مانع ادامه رشد قیمت طلا شود.
همزمان، ادامه تنش میان ایران و آمریکا، در کنار حملات موشکی حوثیهای مورد حمایت ایران به نفتکشهای عربستان، نگرانیها درباره اختلال در عرضه انرژی را افزایش داده و به حفظ رشد قدرتمند قیمت نفت در روز پنجشنبه کمک کرده است. سرمایهگذاران نگران هستند که تداوم قیمتهای بالای نفت، دوباره فشارهای تورمی را تشدید کرده و بانکهای مرکزی بزرگ، از جمله فدرال رزرو آمریکا، را به اتخاذ سیاستهای پولی انقباضیتر و افزایش بیشتر نرخ بهره وادار کند.
بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، معاملهگران همچنان بیش از ۸۰ درصد احتمال میدهند که فدرال رزرو تا پایان سال جاری نرخهای بهره را افزایش دهد. این موضوع از دلار آمریکا حمایت میکند و نشان میدهد که معاملهگران باید پیش از شرطبندی بر ادامه روند صعودی طلا از محدوده روانی ۴,۰۰۰ دلار، احتیاط بیشتری داشته باشند. اکنون نگاه بازار به انتشار گزارش اشتغال آمریکا (NFP) دوخته شده است؛ گزارشی که میتواند سرنخهای مهمی درباره مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو و جهت حرکت بازارها ارائه دهد.
تحلیلگران OCBC معتقدند که «مومنتوم کوتاهمدت طلا بهبود یافته است»، اما تأکید میکنند که گزارش اشتغال آمریکا عامل کلیدی در تعیین پایداری کاهش بازده اوراق، افت دلار و ادامه شکست صعودی طلا خواهد بود. به گفته این تحلیلگران، طلا آخرین بار در محدوده ۴,۲۴۷ دلار معامله شده و در حالی که مومنتوم روزانه همچنان اندکی صعودی است، شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده اشباع خرید نزدیک شده است.
از دیدگاه تکنیکال، تحلیلگران OCBC مقاومتهای مهم طلا را در سطوح ۴,۳۳۳ دلار (سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی حرکت نزولی سال ۲۰۲۶) و ۴,۳۹۳ دلار (میانگین متحرک ۱۰۰ روزه) عنوان میکنند. در مقابل، حمایتهای مهم در ۴,۱۶۰ دلار (میانگین متحرک ۵۰ روزه) و ۴,۰۷۷ دلار (میانگین متحرک ۲۱ روزه) قرار دارند. به اعتقاد آنها، هرچند ساختار تکنیکال همچنان از روند صعودی حمایت میکند، اما تداوم این حرکت تا حد زیادی به نتایج دادههای اقتصادی آمریکا بستگی خواهد داشت.
