- طلا روز سهشنبه فروش سنگینی را به خود جذب کرد و بخش عمدهای از سود روز قبل را جبران کرد.
- افزایش اندک دلار آمریکا و نشانههایی از ثبات در بازارهای سهام، این کالا را تضعیف میکند.
- کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، نگرانیهای تجاری و خطرات ژئوپلیتیکی میتوانند ضررهای این فلز گرانبها را محدود کنند.
طلا (XAU/USD) به کاهشهای جزئی روزانه زیر اوج ماهانهای که اوایل این سهشنبه ثبت شد، ادامه میدهد، اگرچه فروش مداومی ندارد و در اوایل جلسه اروپا بالاتر از سطح ۵۱۵۰ دلار باقی مانده است. پس از سقوط ناگهانی روز قبل در واکنش به تعرفههای جهانی جدید دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده و جهش بعدی، دلار آمریکا (USD) در پی چشمانداز تهاجمی فدرال رزرو ایالات متحده، خریداران جدیدی را جذب میکند. این به نوبه خود، به عنوان یک عامل کلیدی برای اعمال فشار نزولی بر این کالا تلقی میشود.
در واقع، صورتجلسه جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در ژانویه هفته گذشته نشان داد که چندین مقام فدرال رزرو قضاوت کردند که تا زمانی که نشانه روشنی از بازگشت روند کاهش تورم به مسیر اصلی وجود نداشته باشد، ممکن است تسهیل بیشتر سیاستها ضروری نباشد. علاوه بر این، کریستوفر والر، رئیس بانک مرکزی آمریکا، روز دوشنبه گفت که اگر دادههای شغلی ماه فوریه نشان دهد که بازار کار ایالات متحده پس از یک سال ضعیف در سال ۲۰۲۵ «به سمت یک وضعیت محکمتر» تغییر جهت داده است، او آماده است تا نرخ بهره را در جلسه ماه مارس متوقف کند.
با این حال، ابزار FedWatch گروه CME نشان میدهد که معاملهگران هنوز احتمال سه کاهش نرخ ۲۵ واحد پایه (bps) توسط فدرال رزرو در سال جاری را پیشبینی میکنند، که باید به عنوان یک عامل حمایتی برای طلا که بازده ندارد، عمل کند. علاوه بر این، نگرانیها در مورد پیامدهای اقتصادی احتمالی ناشی از سیاستهای تجاری ترامپ ممکن است هرگونه افزایش معنادار ارزش دلار را محدود کند و به محدود کردن روند نزولی این فلز گرانبها کمک کند، که احتیاط معاملهگران نزولی و موقعیتیابی برای ضررهای بیشتر را ضروری میکند.
جدا از این، نگرانیها در مورد درگیری نظامی احتمالی در خاورمیانه میتواند به محدود کردن روند نزولی طلا، به عنوان یک دارایی امن، پیش از دور سوم مذاکرات هستهای ایالات متحده و ایران کمک کند. این به نوبه خود، باعث میشود که قبل از تأیید اینکه روند صعودی یک هفتهای جفت ارز XAU/USD از بین رفته است، منتظر فروش قوی و مداوم باشیم. معاملهگران اکنون منتظر دادههای کلان ایالات متحده هستند که همراه با سخنرانیهای اعضای تأثیرگذار FOMC میتواند در اواخر این سهشنبه انگیزهای ایجاد کند.
طلا بالای نقطه شکست مقاومت ۵۱۰۰ دلاری باقی مانده است؛ پتانسیل صعودی پابرجاست
با توجه به بازگشتهای اخیر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA)، شکست شبانه بالای مانع افقی ۵۱۰۰ تا ۵۱۱۰ دلاری به عنوان محرک جدیدی برای خریداران XAU/USD در نظر گرفته شد. این منطقه با سطح اصلاحی فیبوناچی ۶۱.۸٪ از یک عقبنشینی اصلاحی شدید از اوج تاریخی همزمان است و باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند.
میانگین متحرک همگرایی-واگرایی (MACD) همچنان در محدوده مثبت باقی مانده است اما از اوجهای اخیر کاهش یافته است که نشان دهنده تعدیل حرکت صعودی است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در ۶۵.۷۸ قرار دارد که از اشباع خرید کاهش یافته و با صعود کندتری همسو شده است. از این رو، اصلاحی فیبوناچی ۷۸.۶٪ در ۵۳۱۴.۴۹ دلار اکنون میتواند به عنوان مقاومت مهمی برای عبور از آن عمل کند.
بسته شدن قیمت ۴ ساعته بالاتر از سطح مقاومت دوم، سود بیشتری را به همراه خواهد داشت، که عدم حفظ کشش بالاتر از ۵۱۲۳.۱۷ دلار، نشانگر تضعیف مومنتوم و خطر عقبنشینی عمیقتر به سمت میانگین متحرک خواهد بود. تا زمانی که طلا بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۴۹۰۹.۷۰ دلار باقی بماند، مسیر کمترین مقاومت همچنان بالاتر باقی میماند.