تحلیل و مطالب مرتبط با EURUSD

یورو/دلار (EUR/USD) مثبت شده و به سمت سطح 1.1450 حرکت می‌کند.

جفت‌ارز EUR/USD اکنون شتاب گرفته و روز جمعه به سمت محدوده 1.1440 پیشروی می‌کند و برای روز، رشد ملایمی را ثبت کرده است. با توجه به نبود داده‌های اقتصادی مهم در تقویم، تداوم ابهام پیرامون درگیری آمریکا و ایران باعث شده سرمایه‌گذاران با احتیاط عمل کنند و همین موضوع رشد بیشتر این جفت‌ارز را محدود می‌کند.

تحلیل تکنیکال EURUSD

از منظر تکنیکال، جفت‌ارز **EUR/USD** روز پنجشنبه برای تثبیت بالای سطح **23.6٪ اصلاح فیبوناچی** از ریزش آوریل تا ژوئن با مشکل مواجه شد و در نزدیکی مقاومت کانال صعودی با رد قیمت روبه‌رو شد. در بستر افت اخیر، این کانال با شیب صعودی در واقع بیانگر شکل‌گیری الگوی **پرچم نزولی** (*bearish flag*) است. به همین دلیل، تا زمانی که قیمت زیر **میانگین متحرک نمایی 200 دوره‌ای** (**EMA**) در نمودار 4 ساعته قرار دارد، لحن بازار همچنان محدود و متمایل به فشار فروش باقی می‌ماند؛ سطحی که ناحیه عرضه بالاسری را تقویت می‌کند.   در همین حال، اندیکاتورهای مومنتوم به پس‌زمینه‌ای نسبتاً سازنده اشاره دارند. در واقع، **شاخص قدرت نسبی** (**RSI**) کمی پایین‌تر از سطح **60** نوسان می‌کند، در حالی که هیستوگرام **MACD** اندکی مثبت است. با این حال، همچنان منطقی‌تر است که پیش از اتخاذ موقعیت‌های خرید جدید روی **EUR/USD** و شرط‌بندی بر تداوم بازیابی اخیر از محدوده **1.1325** ــ که پایین‌ترین سطح از **مه 2025** بوده ــ منتظر تثبیت پایدار قیمت بالای سطح **23.6٪ فیبوناچی** بمانیم.   مانع مهم بعدی در نزدیکی سقف کانال و سطح **1.1466** قرار دارد. بالاتر از آن، **EMA 200 دوره‌ای** در **1.1516** و سطح **38.2٪ اصلاحی** در **1.1525** یک سد مقاومتی گسترده‌تر را پیش از مقاومت‌های عمیق‌تر فیبوناچی در **1.1587** و **1.1649** تشکیل می‌دهند. در سمت نزولی، نخستین حمایت مهم در مرز پایینی کانال صعودی و حوالی **1.1371** دیده می‌شود و اگر فشار نزولی ادامه پیدا کند، ناحیه آغاز کانال قبلی در نزدیکی **1.1325** می‌تواند به عنوان کف ثانویه عمل کند.

تحلیل بنیادی EURUSD

شاخص دلار آمریکا (**DXY**) که عملکرد دلار را در برابر سبدی از ارزها دنبال می‌کند، در شرایطی که انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (**Fed**) کاهش یافته، زیر سقف هفتگی (که روز چهارشنبه لمس شد) همچنان در موضعی تدافعی قرار دارد. در پس‌زمینه گزارش ضعیف **اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا** (**NFP**) در هفته گذشته، صورت‌جلسه نشست **۱۶ تا ۱۷ ژوئن** کمیته بازار آزاد فدرال (**FOMC**) نشان داد که سیاست‌گذاران نسبت به چشم‌انداز نرخ‌های بهره، عدم قطعیت بالایی را مطرح کرده‌اند.
با این حال، مقامات فدرال رزرو اشاره کردند که برای بازگرداندن تورم به **۲٪** احتمالاً مقداری انقباض بیشتر در سیاست‌گذاری لازم خواهد بود. بر اساس ابزار **FedWatch** گروه **CME**، معامله‌گران همچنان حدود **۷۰٪** احتمال می‌دهند که بانک مرکزی آمریکا در ماه سپتامبر هزینه‌های استقراض را افزایش دهد. این موضوع، همراه با تشدید تازه تنش‌ها میان آمریکا و ایران، به‌عنوان عامل حمایتی برای دلارِ پناهگاه امن عمل می‌کند و در عین حال به‌عنوان مانعی برای جفت‌ارز **EUR/USD** محسوب می‌شود.
ارتش آمریکا در تلافی حملات تهران به کشتی‌های تجاری در **تنگه هرمز**، موج تازه‌ای از حملات را علیه ایران آغاز کرد. ایران نیز در پاسخ، حدود **۸۵** تأسیسات و دارایی نظامی آمریکا را در بحرین و کویت هدف قرار داد. علاوه بر این، **دونالد ترامپ** رئیس‌جمهور آمریکا روز چهارشنبه گفت تفاهم‌نامه‌ای که با ایران برای پایان دادن به درگیری در خاورمیانه طراحی شده بود، اکنون پایان یافته است.
در همین حال، شرط‌بندی‌ها روی افزایش نرخ بهره توسط **بانک مرکزی اروپا** (**ECB**) اخیراً پس از کاهش غیرمنتظره تورم منطقه یورو تحت فشار نزولی قرار گرفته است. این موضوع می‌تواند مانع شود که معامله‌گران با شدت روی تقویت ارز مشترک اروپا شرط‌بندی کنند و در نتیجه، رشد **EUR/USD** را بیشتر محدود کند. معامله‌گران اکنون برای گرفتن محرک تازه، چشم‌انتظار انتشار **صورت‌جلسه نشست سیاست پولی ECB** و همچنین آمار **هفتگی درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری آمریکا** هستند.

اخبار مرتبط با EURUSD

یورو/دلار: با توجه به پیش‌بینی تورم یورو، این جفت ارز نزدیک به ۱.۱۸ باقی ماند

مرتضی عظیمی

یورو/دلار آمریکا: معاملات رنج با تغییر چشم‌انداز توسط تعرفه‌ها

مرتضی عظیمی

پیش‌بینی قیمت یورو/دلار: مووینگ ۲۰ روزه مانع کلیدی!

مرتضی عظیمی

زمان انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده و اثر آن بر یورو/دلار

مرتضی عظیمی

درباره EURUSD

جفت ارز یورو/دلار (یا یورو دلار) به گروه «ارزهای اصلی» تعلق دارد، اصطلاحی که برای توصیف مهم‌ترین جفت ارزهای جهان به کار می‌رود. این گروه همچنین شامل پوند/دلار، دلار/ین، دلار استرالیا/دلار، دلار آمریکا/فرانک سوئیس، دلار نیوزلند/دلار و دلار کانادا می‌شود. محبوبیت جفت ارز یورو/دلار از نمایندگی آن از دو اقتصاد بزرگ جهان ناشی می‌شود: منطقه یورو و ایالات متحده. یورو/دلار یکی از پرکاربردترین جفت ارزهای معامله شده در بازار فارکس است که در آن یورو به عنوان ارز پایه و دلار آمریکا به عنوان ارز متقابل عمل می‌کند. این جفت ارز بیش از نیمی از کل حجم معاملات در بازار فارکس را تشکیل می‌دهد و باعث می‌شود شکاف‌ها تقریباً وجود نداشته باشند، چه رسد به بازگشت‌های ناگهانی ناشی از شکاف‌های جدایی. یورو/دلار معمولاً در طول جلسه آسیا آرام است، زیرا داده‌های اقتصادی مؤثر بر این جفت ارز معمولاً در طول جلسات اروپا یا ایالات متحده منتشر می‌شوند. با شروع روز معامله‌گران اروپایی، فعالیت افزایش می‌یابد و منجر به افزایش حجم معاملات می‌شود. این فعالیت حوالی ظهر و در زمان استراحت ناهار در اروپا کاهش می‌یابد، اما با شروع فعالیت بازارهای ایالات متحده دوباره افزایش می‌یابد.

سازمان‌ها و نهادهای تاثیرگذار بر EURUSD

بانک مرکزی اروپا (ECB) بانک مرکزی اروپا (ECB) بانک مرکزی است که اختیار مدیریت سیاست‌های پولی منطقه یورو را دارد. با آغاز به کار خود در آلمان در سال ۱۹۹۸، وظیفه بانک مرکزی اروپا حفظ ثبات قیمت‌ها در منطقه یورو است، به طوری که قدرت خرید یورو (یورو) توسط تورم کاهش نیابد. بانک مرکزی اروپا به عنوان یک نهاد مستقل از کشورها و موسسات اتحادیه اروپا، افزایش سالانه ۲ درصدی قیمت مصرف‌کننده را در میان‌مدت هدف قرار می‌دهد. یکی دیگر از وظایف آن کنترل عرضه پول است. به عنوان مثال، این شامل تعیین نرخ بهره در سراسر منطقه یورو می‌شود. کار بانک مرکزی اروپا از طریق نهادهای تصمیم‌گیری زیر سازماندهی می‌شود: هیئت اجرایی، شورای حکام و شورای عمومی. کریستین لاگارد از اول نوامبر ۲۰۱۹ رئیس بانک مرکزی اروپا بوده است. سخنرانی‌ها، بیانیه‌ها و نظرات او منبع مهمی از نوسانات، به ویژه برای یورو و ارزهایی است که در برابر ارز اروپایی معامله می‌شوند. فدرال رزرو (Fed) فدرال رزرو (Fed) بانک مرکزی ایالات متحده (US) است و دو هدف اصلی دارد: حفظ نرخ بیکاری در پایین‌ترین سطح ممکن و حفظ تورم در حدود ۲٪. ساختار سیستم فدرال رزرو از هیئت مدیره منصوب رئیس جمهور و کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که به صورت نیمه منصوب شده است، تشکیل شده است. FOMC هشت جلسه برنامه‌ریزی شده در سال برای بررسی شرایط اقتصادی و مالی برگزار می‌کند. همچنین موضع مناسب سیاست پولی را تعیین می‌کند و خطرات مربوط به اهداف بلندمدت خود یعنی ثبات قیمت‌ها و رشد اقتصادی پایدار را ارزیابی می‌کند. صورتجلسات FOMC که چند هفته پس از آخرین جلسه توسط هیئت مدیره فدرال رزرو منتشر می‌شود، راهنمایی برای سیاست نرخ بهره آینده ایالات متحده است.

افراد تاثیرگذار بر EURUSD

کریستین لاگارد کریستین لاگارد در سال ۱۹۵۶ در پاریس، فرانسه متولد شد. لاگارد که از دانشگاه پاریس غربی نانتر لا دیفنس فارغ‌التحصیل شده است، در اول نوامبر ۲۰۱۹ به عنوان رئیس بانک مرکزی اروپا (ECB) منصوب شد. پیش از آن، او بین سال‌های ۲۰۱۱ تا ۲۰۱۹ به عنوان رئیس و مدیر عامل صندوق بین‌المللی پول (IMF) خدمت کرده است. لاگارد پیش از این سمت‌های ارشد مختلفی را در دولت فرانسه بر عهده داشته است: او وزیر اقتصاد، دارایی و صنعت (۲۰۰۷-۲۰۱۱)، وزیر کشاورزی و ماهیگیری (۲۰۰۷) و وزیر بازرگانی (۲۰۰۵-۲۰۰۷) بوده است. جروم پاول جروم پاول در فوریه ۲۰۱۸ به عنوان رئیس هیئت مدیره سیستم فدرال رزرو، برای یک دوره چهار ساله که در فوریه ۲۰۲۲ به پایان می‌رسد، منصوب شد. او در ۲۳ مه ۲۰۲۲، برای دومین دوره ریاست خود که در ۱۵ مه ۲۰۲۶ به پایان می‌رسد، سوگند یاد کرد. او که در واشنگتن دی سی متولد شده است، مدرک لیسانس خود را در رشته سیاست از دانشگاه پرینستون در سال ۱۹۷۵ و مدرک حقوق خود را از دانشگاه جورج تاون در سال ۱۹۷۹ دریافت کرد. پاول به عنوان دستیار وزیر و معاون وزیر خزانه داری در دوران ریاست جمهوری جورج اچ. دبلیو. بوش خدمت کرد. او همچنین به عنوان وکیل و بانکدار سرمایه گذاری در شهر نیویورک فعالیت داشت. از سال ۱۹۹۷ تا ۲۰۰۵، پاول شریک گروه کارلایل بود.

عوامل اقتصادی تاثیرگذار بر EURUSD

سال جاری از نظر سیاسی با بازگشت ترامپ به کاخ سفید مشخص خواهد شد. یک دولت جمهوری‌خواه برای بازارهای مالی مثبت تلقی می‌شود، اما تعهد ترامپ برای کاهش مالیات‌ها و اعمال تعرفه بر کالاها و خدمات خارجی ممکن است باعث ایجاد عدم قطعیت در چشم‌انداز سیاسی و اقتصادی شود. در منطقه یورو، توجه‌ها به آشفتگی سیاسی در آلمان و فرانسه، دو اقتصاد بزرگ این بلوک، معطوف خواهد شد. آلمان پس از رأی عدم اعتماد به صدراعظم اولاف شولتز در بوندستاگ، قرار است انتخابات زودهنگام برگزار کند.

ویژگی‌های معاملاتی و ارزهای تاثیرگذار بر EURUSD

پوند/دلار آمریکا جفت ارز پوند/دلار آمریکا (یا پوند دلار) متعلق به گروه «ارزهای اصلی» است که به مهمترین و گسترده‌ترین جفت ارزهای معامله شده در جهان اشاره دارد. این جفت ارز همچنین با نام «کابل» شناخته می‌شود، اصطلاحی که از اواسط قرن نوزدهم میلادی سرچشمه گرفته و به اولین تلگراف فراآتلانتیکی که بریتانیای کبیر و ایالات متحده را به هم متصل می‌کرد، اشاره دارد. به عنوان یک جفت ارز که به دقت رصد می‌شود و به طور گسترده معامله می‌شود، پوند انگلیس به عنوان ارز پایه و دلار آمریکا به عنوان ارز متقابل در آن قرار دارد. به همین دلیل، داده‌های اقتصاد کلان از ایالات متحده و بریتانیا به طور قابل توجهی بر قیمت آن تأثیر می‌گذارد. یکی از رویدادهای قابل توجه که بر نوسانات این جفت ارز تأثیر گذاشت، برگزیت بود. دلار آمریکا/ین ژاپن جفت ارز دلار آمریکا/ین ژاپن یکی از «ارزهای اصلی» است، گروهی از مهمترین جفت ارزهای جهان. ین ژاپن که به دلیل نرخ بهره پایین خود شناخته می‌شود، اغلب در معاملات حمل و نقل استفاده می‌شود و آن را به یکی از ارزهای معامله شده در سراسر جهان تبدیل می‌کند. در جفت ارز USD/JPY، دلار آمریکا ارز پایه و ین ژاپن به عنوان ارز متقابل عمل می‌کند. معامله با USD/JPY به عنوان معامله “نینجا” یا “گوفر” نیز شناخته می‌شود، اگرچه لقب دومی بیشتر با جفت ارز GBP/JPY مرتبط است. USD/JPY معمولاً با جفت ارزهای دیگری مانند USD/CHF و USD/CAD همبستگی مثبت دارد، زیرا هر سه از دلار آمریکا به عنوان ارز پایه استفاده می‌کنند. ارزش این جفت ارز اغلب تحت تأثیر اختلاف نرخ بهره بین دو بانک مرکزی قرار دارد: فدرال رزرو (Fed) و بانک ژاپن (BoJ).