قیمت بیت کوین (BTC) تاکنون در این هفته 6 درصد افزایش یافته است، یک روند صعودی که احتمالاً پس از آزمایش موفقیت‌آمیز سطح حمایت روزانه 56000 دلار در روز چهارشنبه، ادامه خواهد داشت. یک حرکت به سمت 60000 دلار در هفته آینده محتمل به نظر می‌رسد.

• قیمت بیت کوین این هفته سطح حمایت روزانه 56000 دلار را مجدداً آزمایش کرد و بهبود یافت.
• ETFهای اسپات بیت کوین ایالات متحده تا پنج‌شنبه 140.7 میلیون دلار جریان ورودی ثبت کرد و داده‌های درون زنجیره چشم‌انداز صعودی را پشتیبانی می‌کنند.
• تصمیم آینده فدرال رزرو ایالات متحده می‌تواند کاتالیزور مهم بعدی برای قیمت بیت کوین باشد.

زیرا از طرفی صندوق‌های معاملاتی بورسی (ETF) بیت کوین، جریان خالص ورودی ثبت کردند و از سوی دیگر جریان تعادل و عرضه بیت کوین در مبادلات کاهش یافته است. با این حال، سرنوشت بیت کوین تا حد زیادی به تصمیم آینده فدرال رزرو (Fed) بستگی دارد، یک رویداد کلیدی برای بازارهای سنتی که پتانسیل حرکت ارزهای رمزنگاری شده را نیز دارد.

بیت کوین با وجود تقاضای متوسط از ETFهای ایالات متحده بهبود می‌یابد

تقاضای نهادی به طور جزئی از قیمت بیت کوین در این هفته حمایت کرد. طبق داده‌های Coinglass، ETFهای اسپات بیت کوین ایالات متحده تا پنج‌شنبه سه روز جریان ورودی و یک روز خروجی ثبت کردند که در مجموع 140.7 میلیون دلار جریان خالص ورودی را نشان می‌دهد. این افزایش جزئی در جریان ورودی نشان‌دهنده افزایش خفیف تقاضای نهادی است. ذخایر کل بیت کوین نگهداری شده توسط 11 ETF اسپات بیت کوین ایالات متحده در این هفته از 48.33 میلیارد دلار به 49.55 میلیارد دلار در دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) افزایش یافت.

معیارهای درون زنجیره نشانه‌هایی از بهبود دارند!

معیارهای درون زنجیره بیت کوین برخی نشانه‌های بهبود را نشان می‌دهند. زیرا هم شاخص تعادل جریان مبادله Santiment و هم شاخص عرضه در مبادلات چشم‌انداز صعودی را پیش‌بینی می‌کنند.

شاخص تعادل جریان مبادله نشان‌دهنده حرکت خالص توکن‌ها به داخل و خارج از کیف پول‌های مبادله است. یک مقدار مثبت نشان‌دهنده ورود BTC بیشتر از خروج است که نشان‌دهنده فشار فروش از سوی سرمایه‌گذاران است. برعکس، یک مقدار منفی نشان‌دهنده خروج BTC بیشتر از ورود است که نشان‌دهنده فشار فروش کمتر است.

تعادل جریان مبادله بیت کوین از -8668 در روز دوشنبه به -25751 در روز سه‌شنبه کاهش یافت. این کاهش بیشتر در قلمرو منفی نشان‌دهنده افزایش فعالیت خرید بین سرمایه‌گذاران است.

علاوه بر این، شاخص عرضه در مبادلات از 1.89 میلیون بیت کوین در روز دوشنبه به 1.86 میلیون چهارشنبه کاهش یافت. این کاهش 1.58 درصدی عرضه نشان می‌دهد که دارندگان BTC بیشتری را از مبادلات به کیف پول‌های سرد انباشته می‌کنند و چشم‌انداز صعودی BTC را تقویت می‌کنند.

کارشناسان معتقدند که فضای بیشتری برای افزایش قیمت‌ها وجود دارد

ماریون لابور و سای راویندران، تحلیلگران دویچه بانک، در گزارشی که این هفته منتشر شد، پیش‌بینی می‌کنند که قیمت بیت کوین در سال جاری می‌تواند بالا باقی بماند.

آن‌ها گفتند: «ما انتظار داریم قیمت بیت کوین به دلیل تأیید ETF جدید، کاهش نرخ‌های آینده بانک مرکزی، تغییرات نظارتی و ریاست جمهوری احتمالی ترامپ به دلیل سیاست‌های طرفدار رمزنگاری و ترجیح برای کاهش وجوه فدرال افزایش یابد.»

علاوه بر این، این گزارش همچنین برجسته می‌کند که 78 درصد از مصرف‌کنندگان آمریکایی ارزهای رمزنگاری را به عنوان کالا، 76 درصد به عنوان دارایی‌های جایگزین و 74 درصد به عنوان ذخیره ارزش می‌بینند. 65 درصد آن‌ها را جایگزین پول نقد می‌بینند. این نظرسنجی همچنین نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان آمریکایی در سال 2024 نسبت به ارزهای رمزنگاری مثبت‌تر شده‌اند، با کمتر از 1 درصد فکر می‌کنند این یک مد است.

رابطه بیت کوین با طلا و شاخص دلار آمریکا

با وجود چشم‌انداز مثبت اخیر، گزارش CQ CryptoQuant این هفته نگرانی‌هایی را در مورد قیمت بیت کوین ایجاد می‌کند. این گزارش نشان می‌دهد که همبستگی بین طلا و بیت کوین در حال جدا شدن است. قیمت بیت کوین کاهش یافته است در حالی که قیمت طلا به بالاترین سطح جدید رسیده است و باعث شده است همبستگی بین آن‌ها ضعیف شود.

این گزارش می‌گوید: «دوره همبستگی منفی بین بیت کوین و طلا، با افزایش طلا و کاهش بیت کوین، معمولاً نشان‌دهنده محیط ریسک‌گریز است که در آن سرمایه‌گذاران دارایی‌های سنتی امن مانند طلا را نسبت به دارایی‌های سفته‌بازی مانند بیت کوین ترجیح می‌دهند.»

به طور مشابه، سرمایه‌گذاران باید در مورد اثر اتصال بیت کوین با شاخص دلار آمریکا DXY محتاط باشند. قیمت بیت کوین حتی با وجود تضعیف دلار آمریکا در برابر سایر ارزها نیز کاهش یافته است. تضعیف دلار آمریکا و کاهش بیت کوین می‌تواند نشان‌دهنده ریسک‌گریزی گسترده یا فشار مالی باشد. حتی اگر دلار در برابر سایر ارزهای اصلی قدرت خود را از دست بدهد.

این گزارش می‌گوید: «این ممکن است زمانی اتفاق بیفتد که بازارهای جهانی با عدم اطمینان مواجه شوند. و سرمایه‌گذاران را وادار کنند از دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین فرار کنند و همچنین از دلار آمریکا دور شوند.»

تمام چشم‌ها به فدرال رزرو

تقویم هفته آینده یک رویداد کلیدی برای بازارها را نشان می‌دهد: تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ‌های بهره در روز چهارشنبه. کاهش نرخ بهره برای بازارها کاملاً قیمت‌گذاری شده است. اما معامله‌گران در مورد اینکه آیا فدرال رزرو 25 واحدی کاهش نرخ بهره را انتخاب می‌کند یا 50 واحدی بزرگ‌تر، اختلاف نظر دارند.

کاهش نرخ بهره معمولاً به دارایی‌های ریسک پذیر مانند ارزهای رمزنگاری شده کمک می‌کند، بنابراین یک کاهش بزرگ می‌تواند برای بیت کوین صعودی باشد. تأثیر کاهش 25 واحدی کوچکتر کمتر مطمئن به نظر می‌رسد. زیرا بازارهای ریسک پذیر می‌توانند به هر حال این حرکت را تشویق کنند یا آن را بیش از حد محتاطانه در نظر بگیرند.

بیت کوین چشم‌انداز برای علامت 60000 دلار

قیمت بیت کوین روز چهارشنبه سطح حمایت روزانه در حدود 56000 دلار را مجدداً آزمایش کرد و 3.7 درصد افزایش یافت. در زمان نگارش این مقاله، در حدود 58000 دلار معامله می‌شود.

اگر سطح 56000 دلار همچنان به عنوان حمایت حفظ شود، بیت کوین می‌تواند از سطح معاملاتی فعلی خود به سطح بازگشت قیمت 50 درصدی خود در 59529 دلار (کشیده شده از اوج در اواخر جولای تا پایین در اوایل آگوست) افزایش یابد.

شاخص همگرایی واگرایی میانگین متحرک (MACD) بیشتر از افزایش بیت کوین را پشتیبانی می‌کند. زیرا سیگنال عبور صعودی را در نمودار روزانه نشان می‌دهد. خط MACD (خط آبی) بالاتر از خط سیگنال (خط زرد) حرکت کرد و سیگنال خرید را داد. این نشان می‌دهد که میله‌های هیستوگرام سبز در حال افزایش بالاتر از خط خنثی صفر هستند که همچنین نشان می‌دهد قیمت بیت کوین می‌تواند روند صعودی را تجربه کند.

در همین حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نزدیکی سطح خنثی خود تقریباً بدون تغییر باقی مانده که نشان‌دهنده عدم حرکت است. تز صعودی باطل خواهد شد اگر کندل روزانه بیت کوین زیر 56000 دلار بسته شود. این سناریو منجر به کاهش 3.5 درصدی برای آزمایش مجدد سطح روانشناختی مهم آن در 54000 دلار خواهد شد.