تحلیل و بررسی USD/JPY

وضعیت کلی نماد

ین ژاپن به سودهای اندک درون‌روزانه خود اضافه می‌کند و جفت ارز USD/JPY را در آستانه جلسه اروپایی روز پنجشنبه 1 آذر به پایین‌ترین سطح روزانه جدید، در حدود اواسط دهه ۱۵۴.۰۰ می‌کشد. کازئو اودا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، در مورد سیاست پولی اظهار نظر نکرد، اما در را به روی افزایش دیگری در نرخ بهره تا ماه آینده باز گذاشت.

تحلیل تکنیکال

جفت ارز USD/JPY زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰ (SMA) در نمودار ۴ ساعته انعطاف‌پذیری را نشان می‌دهد. علاوه بر این، نوسان‌گرهای در نمودار روزانه به راحتی در قلمرو مثبت قرار دارند. این نوسانگرها نشان می‌دهند که هرگونه کاهش بعدی ممکن است همچنان به عنوان یک فرصت خرید در نزدیکی منطقه ۱۵۴.۶۵-۱۵۴.۶۰ مشاهده شود. این باید به محدود کردن حرکت به پایین‌تر در نزدیکی سطح ۱۵۴.۰۰ (SMA ۲۰۰ دوره ای) کمک کند. حمایت 154.0 باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند، که در صورت شکسته شدن ممکن است پایین‌ترین نوسان هفتگی، در حدود منطقه ۱۵۳.۲۵ را در معرض خطر قرار دهد.

از سوی دیگر، سقف جلسه آسیایی، در حدود منطقه ۱۵۵.۴۰ به نظر می‌رسد که به عنوان یک مانع فوری عمل می‌کند. بالاتر از آن جفت ارز USD/JPY می‌تواند تلاش جدیدی برای بازپس‌گیری سطح ۱۵۶.۰۰ انجام دهد. برخی خریدهای پی‌درپی می‌تواند قیمت‌ را به سمت آزمایش مجدد سقف ۱۵۶.۷۵ که جمعه گذشته لمس شد، افزایش دهد.

تحلیل بنیادی

ین ژاپن در مقابل همتای آمریکایی خود در جلسه آسیایی قبل از حضور کازئو اودا، رئیس بانک مرکزی ژاپن (BoJ)، در اواخر روز پنجشنبه، همچنان در خط مقدم قرار دارد. بینش‌های اوئدا در مورد چشم‌انداز اقتصادی، تورم و زمان‌بندی برای افزایش نرخ بهره دیگر نقش کلیدی در تأثیرگذاری بر JPY ایفا خواهد کرد. در همین حال، عدم قطعیت مرتبط با تشدید بیشتر سیاست‌های انقباضی توسط BoJ ممکن است مانع از شرط‌بندی‌های تهاجمی خریداران JPY شود.

در همین حال، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده در میان انتظارات مبنی بر اینکه سیاست‌های پیشنهادی رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده، دونالد ترامپ، می‌تواند تورم را دوباره شعله‌ور کند و فدرال رزرو (Fed) را مجبور کند تا مسیر کاهش نرخ بهره خود را کند کند، همچنان افزایش یافته است. این همچنان به عنوان یک باد موافق برای دلار آمریکا (USD) عمل می‌کند که همراه با لحن ریسک مثبت، باید سودهای JPY با بازده پایین‌تر را محدود کند. سرمایه‌گذاران ممکن است ترجیح دهند تا انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی ملی ژاپن (CPI) در روز جمعه صبر کنند.

5 1 رای

به این پست امتیاز دهید

درباره نماد

جفت ارز USD/JPY (یا دلار آمریکا ین ژاپن) متعلق به گروه “Majors” است، روشی برای اشاره به مهم‌ترین جفت ارزها در جهان. این گروه همچنین شامل جفت ارزهای زیر است: EUR/USD، GBP/USD، AUD/USD، USD/CHF، NZD/USD و USD/CAD. ین ژاپن نرخ بهره پایینی دارد و معمولاً در معاملات carry استفاده می‌شود. این دلیل یکی از پرمعامله‌ترین ارزها در سراسر جهان است. در این جفت ارز، دلار آمریکا واحد پایه و ین ژاپنی واحد مقابل است. این جفت ارز نشان‌دهنده اقتصادهای آمریکا (از ایالات متحده آمریکا) و ژاپن است. معامله این جفت ارز نیز به عنوان معامله “نینجا” یا “گوفر” شناخته می‌شود، اگرچه این نام آخر بیشتر هنگام اشاره به جفت ارز GBP/JPY استفاده می‌شود. دلار آمریکا ین ژاپن معمولاً همبستگی مثبتی با دو جفت ارز زیر دارد: USD/CHF و USD/CAD. ماهیت این همبستگی به این دلیل است که هر دو جفت ارز نیز از دلار آمریکا به عنوان واحد پایه استفاده می‌کنند. ارزش این جفت ارز تمایل دارد زمانی که دو بانک مرکزی اصلی هر کشور، بانک ژاپن (BoJ) و بانک فدرال رزرو (Fed)، با اختلاف نرخ بهره جدی مواجه شوند، تحت تأثیر قرار گیرد.

سازمان های تاثیرگذار

دلار آمریکا ین ژاپن می‌تواند به طور جدی تحت تأثیر اخبار یا تصمیمات اتخاذ شده توسط دو بانک مرکزی اصلی قرار گیرد: بانک فدرال رزرو (Fed) از سوی دیگر، ما با سیستم فدرال رزرو (Fed) مواجه هستیم که سیستم بانکی مرکزی ایالات متحده است. فد دو هدف اصلی دارد: حفظ نرخ بیکاری در پایین‌ترین سطح ممکن و تورم در حدود 2%. ساختار سیستم فدرال رزرو از هیئت مدیره منصوب شده توسط رئیس جمهور، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) تا حدی منصوب شده توسط رئیس جمهور تشکیل شده است. FOMC سالانه 8 جلسه برگزار می‌کند و شرایط اقتصادی و مالی را بررسی می‌کند. همچنین موضع مناسب سیاست پولی را تعیین می‌کند و خطرات اهداف بلندمدت خود در مورد ثبات قیمت و رشد پایدار اقتصادی را ارزیابی می‌کند. بانک ژاپن (BOJ) بانک ژاپن بانک مرکزی ژاپن است و یک شخص حقوقی است که بر اساس قانون بانک ژاپن تأسیس شده است و نه یک آژانس دولتی و نه یک شرکت خصوصی. مهم‌ترین مأموریت‌های BOJ عبارتند از: صدور و مدیریت اسکناس، اجرای سیاست پولی و تضمین ثبات سیستم مالی. تقریباً تمام تصمیمات توسط هیئت سیاست‌گذاری اتخاذ می‌شود که از تعدادی عضو تشکیل شده است که برای ارائه کنترل ارز و پولی و تعیین اقدامات بعدی که بانک مرکزی انجام خواهد داد، کار می‌کنند.

جروم پاول جروم پاول در فوریه 2018 به عنوان رئیس هیئت مدیره سیستم فدرال رزرو برای یک دوره چهار ساله منتهی به فوریه 2022 کار خود را آغاز کرد. دوره او به عنوان عضو شورای حکام در 31 ژانویه 2028 به پایان می رسد. متولد در واشنگتن دی سی، او در سال 1975 از دانشگاه پرینستون مدرک لیسانس سیاست گرفت و در سال 1979 مدرک حقوق را از دانشگاه جورج تاون گرفت. پاول به عنوان دستیار وزیر و معاون وزیر خزانه داری رئیس جمهور جورج اچ دبلیو. بوش او همچنین به عنوان وکیل و بانکدار سرمایه گذاری در شهر نیویورک کار می کرد. از سال 1997 تا 2005، پاول در گروه کارلایل شریک بود. کازوئو اوئدا کازوئو اوئدا سی و دومین و رئیس فعلی بانک مرکزی ژاپن است. او استاد و رئیس بخش بازرگانی در دانشگاه زنان کیوریتسو در توکیو و مدیر خارجی JGC Holdings Corp، یک شرکت مهندسی و در بانک توسعه دولتی ژاپن است. این پیرمرد 71 ساله به طور گسترده ای به عنوان یک متخصص در سیاست های پولی شناخته می شود، اما از سوی تحلیلگران به عنوان یک انتصاب غافلگیرکننده تلقی می شود. او حتی یک کاندیدای تاریک اسب به حساب نمی آمد. Ueda واقعاً در رادار آنها نبود، زیرا شغل فرماندار BOJ به طور سنتی توسط یک بوروکرات قدیمی وزارت دارایی یا یک مقام بانک مرکزی انجام می شد.

احتمال دارد که BOJ با افزایش نرخ کلیدی به 0.00% در سال 2024، سیاست نرخ بهره منفی خود (NIRP) را پایان دهد. برخی از تحلیلگران پایان نهایی YCC را تا ژانویه پیش‌بینی می‌کنند، در حالی که برخی دیگر معتقدند که این اتفاق بیشتر در سه ماهه دوم رخ خواهد داد. یک چالش مهم برای BOJ، خروج از NIRP بدون اختلال در اقتصاد است. کازو اودا، رئیس بانک مرکزی، تأکید کرده است که هرگونه اقدامی با دقت محاسبه خواهد شد و بانک مرکزی احتمالاً بازار را برای تغییر آماده خواهد کرد. این سناریو در صورتی بیشتر احتمال دارد که تورم در ژاپن بالای 3% باقی بماند.

GBP/USD جفت ارز GBP/USD (یا پوند دلار) متعلق به گروه “Majors” است، روشی برای اشاره به مهم‌ترین جفت ارزها در جهان. این گروه همچنین شامل جفت ارزهای زیر است: EUR/USD، USD/JPY، AUD/USD، USD/CHF، NZD/USD و USD/CAD. این جفت ارز همچنین به عنوان “The Cable” شناخته می‌شود، اشاره به اولین کابل ترانس آتلانتیک که برای اتصال بریتانیا به ایالات متحده آمریکا از اقیانوس اطلس عبور می‌کرد. این اصطلاح در اواسط قرن نوزدهم آغاز شد و GBP/USD را به یکی از قدیمی‌ترین جفت ارزهای جهان تبدیل کرد. محبوبیت پوند دلار به این دلیل است که دو اقتصاد قوی را نشان می‌دهد: بریتانیایی و آمریکایی (از ایالات متحده آمریکا). The Cable یک جفت ارز بسیار مورد توجه و پرمعامله است که در آن پوند واحد پایه و دلار آمریکا واحد مقابل است. به همین دلیل، تمام داده‌های اقتصاد کلان مرتبط با ایالات متحده و بریتانیا بر قیمت این جفت ارز تأثیر می‌گذارد. یکی از رویدادهایی که بیشترین تأثیر را بر نوسان پوند در مقابل دلار داشت، بریگزیت بود. EUR/USD جفت ارز EUR/USD (یا یورو دلار) متعلق به گروه “Majors” است، روشی برای اشاره به مهم‌ترین جفت ارزها در جهان. این گروه همچنین شامل جفت ارزهای زیر است: GBP/USD، USD/JPY، AUD/USD، USD/CHF، NZD/USD و USD/CAD. محبوبیت یورو دلار به این دلیل است که دو اقتصاد اصلی را گرد هم می‌آورد: اقتصادهای اروپایی و آمریکایی (از ایالات متحده آمریکا). این یک جفت ارز پرمعامله است که در آن یورو واحد پایه و دلار آمریکا واحد مقابل است. از آنجایی که جفت ارز EUR/USD بیش از نیمی از کل حجم معاملات در بازار فارکس را تشکیل می‌دهد، تقریباً غیرممکن است که شکافی ظاهر شود، چه رسد به یک شکاف جدایی متعاقب در جهت مخالف. معمولاً EUR/USD در طول جلسه آسیایی بسیار آرام است زیرا داده‌های اقتصادی که بر اصول این ارزها تأثیر می‌گذارند در جلسه اروپا یا ایالات متحده منتشر می‌شوند. هنگامی که معامله‌گران در اروپا به میزهای خود می‌رسند، فعالیت‌های زیادی در بازار آغاز می‌شود زیرا آنها شروع به پر کردن سفارشات مشتریان و رقابت برای موقعیت‌ها می‌کنند. در ظهر فعالیت کند می‌شود زیرا معامله‌گران برای ناهار بیرون می‌روند و سپس با آنلاین شدن ایالات متحده دوباره سرعت می‌گیرد.