Forex مخفف عبارت “ foreign exchange ” به معنی مبادله ارز خارجی است. در این تبادل یک ارز با دلایلی نظیر تجارت، معامله و یا گردشگری، به ارز دیگر تبدیل می شود. بر اساس گزارش IMARC Group حجم این بازار در سال 2022، 753.2 میلیارد دلار بوده است که پیش بینی میشود تا سال 2028 به رقمی معادل 1,143.2 میلیارد دلار برسد.

با ما همراه باشید تا به شرحی مفصل از این بازار بپردازیم…

بازار فارکس دقیقا چیست؟

انواع بازارها

فارکس عمدتاً از طریق بازارهای نقدی، فوروارد و آتی معامله می شود. بازار نقدی بزرگترین بازار از هر سه بازار است، زیرا دارایی «بنیادی» است که بازارهای فوروارد و آتی بر آن مبتنی است. وقتی مردم در مورد بازار فارکس صحبت می کنند، معمولاً به بازار نقدی اشاره می کنند.

بازارهای فوروارد و آتی معمولاً در بین شرکت‌ها یا شرکت‌های مالی که باید ریسک‌های ارز خارجی خود را تا تاریخ مشخصی در آینده پوشش دهند، محبوبیت بیشتری دارند.

بازار نقدی یا Spot

بازار نقدی جایی است که ارزها بر اساس قیمت معاملاتی آنها خرید و فروش می شوند. این قیمت توسط عرضه و تقاضا تعیین می شود و بر اساس عوامل مختلفی محاسبه می شود، مانند:

• نرخ های بهره جاری
• عملکرد اقتصادی
• احساسات ژئوپلیتیکی
• حدس و گمان قیمت

معامله نهایی در بازار نقدی به عنوان معامله نقدی شناخته می شود. این یک معامله دوجانبه است که در آن یکی از طرفین مبلغ ارز مورد توافق را به طرف مقابل تحویل می دهد و مقدار مشخصی از ارز دیگر را به ارزش نرخ مبادله ای توافق شده دریافت می کند. پس از بسته شدن یک موقعیت، به صورت نقدی تسویه می شود.

اگرچه بازار نقدی معمولاً به عنوان بازاری شناخته می شود که با معاملات در حال حاضر (و نه در آینده) سروکار دارد، تسویه این معاملات دو روز طول می کشد.

بازارهای آینده و آتی یا Forwards and Futures

قرارداد آتی یا forward contract یک قرارداد خصوصی بین دو طرف برای خرید ارز در تاریخ آتی و قیمت از پیش تعیین شده در بازارهای فرابورس است. در بازار فوروارد، قراردادها در فرابورس بین دو طرف خرید و فروش می شود که شرایط توافق را بین خود تعیین می کنند.

قرارداد آینده یا futures contract یک توافق استاندارد بین دو طرف برای تحویل ارز در تاریخ آینده و قیمت از پیش تعیین شده است. معاملات آینده در بورس است و نه فرابورس. در بازار آینده، قراردادهای آینده بر اساس اندازه استاندارد و تاریخ تسویه در بازارهای کالاهای عمومی، مانند بورس کالای شیکاگو (CME) خرید و فروش می شوند.

قراردادهای آینده دارای جزئیات خاصی هستند، از جمله تعداد واحدهای مورد معامله، تاریخ تحویل و تسویه، و حداقل افزایش قیمت که قابل سفارشی نیست. صرافی به عنوان طرف مقابل معامله گر عمل می کند و خدمات ترخیص و تسویه حساب را ارائه می دهد.

هر دو نوع قرارداد الزام آور هستند و معمولاً پس از انقضا به صورت نقدی در صرافی مورد نظر تسویه می شوند، اگرچه قراردادها را می توان قبل از انقضا نیز خرید و فروش کرد. این بازارها می توانند هنگام معامله ارزها در برابر ریسک محافظت کنند.

علاوه بر معاملات آینده و آتی، قراردادهای اختیار معامله بر روی جفت ارزهای خاصی معامله می شود. گزینه های فارکس به دارندگان این حق را می دهد، اما نه تعهدی، که در تاریخ آینده وارد معامله فارکس شوند.

استفاده از بازارهای فارکس

دو ویژگی متمایز از ارزها به عنوان یک کلاس دارایی وجود دارد:

• شما می توانید تفاوت نرخ بهره بین دو ارز را بدست آورده و سود کنید.
• شما می توانید از تغییرات نرخ ارز سود ببرید.

بنابراین، می‌توانید با خرید ارز با نرخ بهره بالاتر و فروش ارز با نرخ بهره کمتر، از تفاوت بین دو نرخ بهره در دو اقتصاد مختلف سود ببرید. به عنوان مثال، قبل از بحران مالی 2008، فروش ین ژاپن (JPY) و خرید پوند انگلیس (GBP) رایج بود زیرا تفاوت نرخ بهره قابل توجه بود. این استراتژی گاهی اوقات به عنوان تجارت حمل و نقل نامیده می شود.

فارکس برای پوشش ریسک

شرکت هایی که در کشورهای خارجی تجارت می کنند به دلیل نوسانات ارزش ارز هنگام خرید یا فروش کالاها و خدمات خارج از بازار داخلی خود در معرض خطر هستند. بازارهای ارز با تعیین نرخی که معامله با آن انجام می شود، راهی برای پوشش ریسک ارزی فراهم می کند. یک معامله‌گر می‌تواند ارزها را در بازارهای آتی بخرد یا بفروشد یا پیشاپیش سوآپ کند، که نرخ ارز را قفل می‌کند.

قفل کردن نرخ ارز به آنها کمک می کند تا میزان ضرر و زیان را کاهش دهند یا سود را افزایش دهند، بسته به اینکه کدام ارز در یک جفت تقویت یا ضعیف شده است.

فارکس برای حدس و گمان

عواملی مانند نرخ بهره، جریان های تجاری، گردشگری، قدرت اقتصادی و ریسک ژئوپلیتیکی بر عرضه و تقاضای ارز تاثیر می گذارد. این اتفاق نوسانات روزانه را در بازارهای فارکس ایجاد می کند. این فرصت هایی را ایجاد می کند تا از تغییراتی که ممکن است ارزش یک ارز را در مقایسه با ارز دیگر افزایش یا کاهش دهد، سود ببرد. پیش‌بینی تضعیف یک ارز اساساً با فرض تقویت ارز دیگر در جفت ارز مشابه است.

بنابراین، معامله‌گری که حرکت قیمت را پیش‌بینی می‌کند، می‌تواند یکی از ارزها را در یک جفت کوتاه یا بلند کند و از این حرکت استفاده کند.

چگونه معامله‌ در فارکس را شروع کنیم؟

معاملات فارکس مشابه معاملات سهام است. در اینجا چند مرحله برای شروع سفر معامله‌ فارکس آورده شده است.

1. در مورد فارکس بیاموزید: در حالی که این امر پیچیده نیست، معامله‌ فارکس کاری است که به دانش تخصصی و تعهد به یادگیری نیاز دارد.

2. راه اندازی یک حساب کارگزاری: برای شروع معاملات فارکس به یک حساب معاملاتی فارکس در یک کارگزاری نیاز دارید.

3. یک استراتژی معاملاتی ایجاد کنید: در حالی که همیشه نمی‌توان حرکت بازار را پیش‌بینی کرد و زمان‌بندی کرد، داشتن یک استراتژی معاملاتی به شما کمک می‌کند دستورالعمل‌های گسترده و نقشه راه را برای معاملات تعیین کنید.

4. همیشه در سود باشید: پس از شروع معامله، در پایان روز موقعیت های خود را بررسی کنید. اکثر نرم افزارهای معاملاتی قبلاً حسابداری روزانه معاملات را ارائه می دهند. اطمینان حاصل کنید که هیچ موقعیت معلقی برای پر کردن ندارید و پول نقد کافی در حساب خود برای انجام معاملات آتی دارید.

5.ایجاد تعادل عاطفی: معامله‌ مبتدی در فارکس مملو از ترن هوایی هیجانی و سوالات بی پاسخ است. خود را نظم دهید تا در صورت لزوم معامله‌ های خود را ببندید.

اصطلاحات فارکس

بهترین راه برای شروع سفر در فارکس، یادگیری زبان آن است. در اینجا چند اصطلاح برای شروع کار را فهرست کرده ایم:

• حساب فارکس: یک حساب فارکس برای انجام معاملات ارزی استفاده می شود. بسته به اندازه لات (حجم معامله)، سه نوع حساب فارکس وجود دارد:

Micro: حساب‌هایی هستند که به شما امکان می‌دهند تا 1000 دلار ارز را در یک لات معامله کنید.

Mini: این حساب‌ها به شما امکان می‌دهند تا 10000 دلار ارز را با یک لات معامله کنید.

Standard: این دسته از حساب ها که حرفه ای تر نیز هستند، اجازه میدهند وارد معاملات یک لاتی با 100000 دلار ارز شوید.

• Ask: درخواست (یا پیشنهاد) کمترین قیمتی است که شما با آن مایل به خرید ارز هستید.
• Bid: پیشنهاد قیمتی است که شما با آن مایل به فروش ارز هستید.
• CFD: قرارداد برای تفاوت (CFD) قراردادی است که به معامله گران اجازه می دهد تا در مورد تغییرات قیمت ارزها بدون داشتن آن دارایی پایه حدس بزنند و معامله کنند.
• Leverage: اهرم استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای چند برابر کردن بازده است. بازار فارکس با اهرم های بالا مشخص می شود و معامله گران اغلب از آن برای تقویت موقعیت خود استفاده می کنند.

به یاد داشته باشید که حد معاملات برای هر لات شامل مارجین پولی است که برای اهرم استفاده می شود. این به این معنی است که کارگزار می تواند سرمایه را در یک نسبت از پیش تعیین شده در اختیار شما قرار دهد. به عنوان مثال، آنها ممکن است به ازای هر 1 دلاری که برای معامله قرار می دهید 50 دلار قرار دهند، به این معنی که شما فقط باید از 10 دلار از وجوه خود برای معامله 500 دلار ارز استفاده کنید.

استراتژی های پایه برای معامله در فارکس

اساسی ترین شکل معاملات فارکس، معاملات خرید و فروش است. در یک معامله خرید، معامله‌گر شرط می‌بندد که قیمت ارز افزایش می‌یابد و می‌تواند از آن سود ببرد. یک معامله فروش شامل شرط بندی برای کاهش قیمت جفت ارز است. معامله‌گران همچنین می‌توانند از استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر تحلیل تکنیکال، مانند شکست ها و میانگین‌های متحرک، برای تنظیم دقیق رویکرد خود در معاملات استفاده کنند.

بسته به مدت و تعداد معاملات، استراتژی های معاملاتی را می توان به چهار نوع دیگر طبقه بندی کرد:

1. معامله اسکلپ یا scalp شامل موقعیت‌های تجمعی است که حداکثر برای چند ثانیه یا چند دقیقه نگه داشته می‌شوند و مقدار سود از نظر تعداد پیپ محدود می‌شود.

2. معاملات روزانه یا Day trade، معاملات کوتاه مدتی هستند که در آن موقعیت ها در همان روز حفظ و نقد می شوند. مدت معاملات روزانه می تواند ساعت یا دقیقه باشد.

3. در معاملات نوسانی یا swing trade، معامله‌گر معامله را برای مدتی بیشتر از یک روز، مانند روزها یا هفته‌ها، حفظ می‌کند.

4. در یک معامله موقعیت یا position trade، معامله‌گر ارز را برای مدت طولانی نگه می‌دارد، که تا ماه‌ها یا حتی سال‌ها طول می‌کشد.

نمودارهای مورد استفاده در معاملات فارکس

سه نوع نمودار در معاملات فارکس استفاده می شود:

نمودارهای خطی

نمودارهای خطی برای شناسایی روندهای تصویر بزرگ برای یک ارز استفاده می شود. آنها ابتدایی ترین و رایج ترین نوع نمودار هستند که توسط معامله گران فارکس استفاده می شود. آنها قیمت معاملات بسته شدن یک ارز را برای دوره های مشخص شده توسط کاربر نمایش می دهند. خطوط روند مشخص شده در نمودار خطی را می توان برای طراحی استراتژی های معاملاتی استفاده کرد. به عنوان مثال، می توانید از اطلاعات موجود در یک خط روند برای شناسایی شکست یا تغییر روند برای افزایش یا کاهش قیمت ها استفاده کنید.

در حالی که یک نمودار خطی مفید است، معمولاً به عنوان نقطه شروع برای تجزیه و تحلیل معاملات بیشتر استفاده می شود.

نمودار میله ای

مانند سایر نمونه هایی که در آنها استفاده می شود، نمودارهای میله ای اطلاعات قیمت بیشتری را نسبت به نمودارهای خطی ارائه می دهند. هر نمودار میله ای نشان دهنده یک روز معامله است و شامل قیمت بازشدن، بالاترین قیمت، پایین ترین قیمت و قیمت پایانی (OHLC) برای یک معامله است. یک خط تیره در سمت چپ نشان دهنده قیمت افتتاحیه روز است و یک خط تیره در سمت راست نشان دهنده قیمت پایانی است. رنگ ها گاهی اوقات برای نشان دادن حرکت قیمت استفاده می شوند، سبز یا سفید برای دوره های افزایش قیمت و قرمز یا سیاه برای دوره ای که قیمت ها کاهش یافته است استفاده می شود.

نمودار میله ای برای معاملات ارزی به معامله گران کمک می کند تا تشخیص دهند که بازار خریدار است یا فروشنده.

نمودارهای شمعی ژاپنی

تاجران ژاپنی برنج اولین بار در قرن هجدهم از نمودارهای شمعی استفاده کردند. آنها از نظر بصری جذاب تر و خواندن آسان تر از انواع نمودارهایی هستند که در بالا توضیح داده شد. قسمت بالایی یک شمع برای قیمت افتتاحیه و بالاترین نقطه قیمت یک ارز استفاده می شود، در حالی که قسمت پایین نشان دهنده قیمت بسته شدن و پایین ترین نقطه قیمت است. شمع پایین نشان دهنده دوره ای از کاهش قیمت است و به رنگ قرمز یا مشکی است، در حالی که شمع بالا دوره افزایش قیمت است و سایه سبز یا سفید دارد.

الگو ها و اشکال موجود در نمودارهای کندل استیک برای شناسایی جهت و حرکت بازار استفاده می شود. برخی از شکل‌بندی‌های رایج‌تر برای نمودارهای شمعدانی، مرد معلق و ستاره تیرانداز هستند.

مزایا و معایب معامله در فارکس

مزایا

1. بازارهای فارکس از نظر حجم معاملات روزانه بزرگترین بازارهای جهانی هستند و بنابراین بیشترین نقدینگی را ارائه می دهند. این امر ورود و خروج از یک موقعیت در هر ارز اصلی را در کسری از ثانیه برای یک اسپرد کوچک در اکثر شرایط بازار آسان می کند.

2. بازار فارکس 24 ساعت شبانه روز، پنج روز و نیم در هفته معامله می شود که هر روز در استرالیا شروع می شود و به نیویورک ختم می شود. افق زمانی گسترده و پوشش، فرصت هایی را به معامله گران برای کسب سود یا پوشش زیان می دهد. مراکز عمده بازار فارکس فرانکفورت، هنگ کنگ، لندن، نیویورک، پاریس، سنگاپور، سیدنی، توکیو و زوریخ هستند.

3. اهرم موجود در معاملات فارکس به این معنی است که سرمایه اولیه یک معامله گر می تواند به سرعت چند برابر شود.

4. معاملات فارکس معمولاً از قوانین مشابه معاملات عادی پیروی می کند و به سرمایه اولیه بسیار کمتری نیاز دارد. بنابراین، شروع معامله در فارکس آسان تر از سهام است.

5. بازار فارکس نسبت به بازارهای سنتی سهام یا اوراق قرضه غیرمتمرکزتر است. هیچ صرافی متمرکزی وجود ندارد که بر عملیات تجارت ارز مسلط باشد و پتانسیل دستکاری – از طریق اطلاعات داخلی در مورد یک شرکت یا سهام – کمتر است.

معایب

1. معاملات اهرمی می تواند معاملات فارکس را بسیار بی ثبات تر از معاملات بدون اهرم کند.

2. بانک‌ها، کارگزاران و دلال‌ها در بازارهای فارکس مقدار بالایی از اهرم را می‌دهند، به این معنی که معامله‌گران می‌توانند موقعیت‌های بزرگ را با پول نسبتاً کمی کنترل کنند.

3. اهرمی در محدوده 50:1 در فارکس رایج است، اگرچه مقادیر بیشتری از اهرم از سوی کارگزاران خاصی در دسترس قرار میگیرد. با این وجود، اهرم باید با احتیاط استفاده شود، زیرا بسیاری از معامله‌گران بی‌تجربه با استفاده از اهرمی بیش از حد لازم یا محتاطانه، زیان‌های قابل توجهی را متحمل شده‌اند.

4. تجارت ارزها به طور مولد نیازمند درک اصول و شاخص های اقتصادی است. یک معامله گر ارز باید درک کاملی از اقتصاد کشورهای مختلف و به هم پیوستگی آنها داشته باشد تا به اصولی که ارزش ارز را هدایت می کند، درک کند.

5. ماهیت غیرمتمرکز بازارهای فارکس به این معنی است که نسبت به سایر بازارهای مالی مقررات کمتری دارد. میزان و ماهیت مقررات در بازارهای فارکس به حوزه قضایی تجارت بستگی دارد.

6. بازارهای فارکس فاقد ابزارهایی هستند که درآمد منظمی را فراهم کنند، مانند پرداخت منظم سود سهام، که ممکن است آنها را برای سرمایه گذارانی که علاقه ای به بازده نمایی ندارند جذاب کند.

در انتها …

برای معامله گران به ویژه آنهایی که دارایی محدودی دارند، معاملات روزانه یا معاملات نوسانی در مقادیر کم در بازار فارکس آسان تر از سایر بازارها است. برای کسانی که افق های بلندمدت و سرمایه بیشتری دارند، معاملات بلندمدت مبتنی بر مبانی بنیادی یا تجارت حمل و نقل می تواند سودآور باشد. تمرکز بر درک اصول اقتصاد کلان که ارزش ارز را هدایت می کند، و همچنین تجربه با تحلیل تکنیکال، ممکن است به سودآوری معامله گران جدید فارکس کمک کند.