تحلیل و بررسی USD/JPY

وضعیت کلی نماد

جفت ارز USD/JPY بهبود خود را از پایین‌ترین سطح شش هفته گذشته ادامه می‌دهد و در معاملات آسیایی روز سه‌شنبه 9 بهمن ۱۵۵.۵۰ را بازپس می‌گیرد. داده‌های نرم‌تر تورم بخش خدمات ژاپن شرایط را برای بهبود این جفت ارز فراهم کرد. علاوه بر این، قدرت USD ناشی از برنامه‌های تعرفه رئیس جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، از USD/JPY حمایت می‌کند.

تحلیل تکنیکال

جفت ارز USD/JPY در جلسه آمریکای روز دوشنبه به نزدیکی ۱۵۴.۰۰ سقوط کرد. این دارایی تضعیف می‌شود زیرا ین ژاپن از رقبای اصلی خود بهتر عمل می‌کند، در حالی که سرمایه‌گذاران با فروش شدید سهام فناوری در ایالات متحده (US) به سمت پناهگاه امن هجوم می‌برند.

USD/JPY با مقاومت قوی در رقم ۱۵۷.۰۰ برخورد کرد که خریداران نمی‌توانند آن را فعلا بشکنند. حرکت به نظر می‌رسد که از فروشندگان حمایت می‌کند، زیرا قیمت‌های اسپات زیر محدوده ۱۵۶.۶۴-۱۵۶.۴۸ قرار دارند. در صورت عبور از این سطوح، می‌تواند راه را برای کاهش بیشتر هموار کند. حمایت کلیدی بعدی پایین‌ترین سطح ۲۲ ژانویه در ۱۵۵.۳۳ خواهد بود، به دنبال پایین‌ترین سطح ۲۱ ژانویه در ۱۵۴.۷۵.

در سوی دیگر، رقم گرد ۱۵۶.۰۰، که به طور نزدیک در حدود منطقه ۱۵۶.۲۵ دنبال می‌شود، اکنون به عنوان مانع فوری قبل از بالاترین سطح هفتگی، در حدود منطقه ۱۵۶.۵۵-۱۵۶.۶۰ عمل کند. برخی از خریدهای پیگیری پتانسیل افزایش جفت ارز USD/JPY را به سمت علامت ۱۵۷.۰۰ دارد. حرکت می‌تواند بیشتر به سمت منطقه ۱۵۷.۲۵-۱۵۷.۳۰ در مسیر منطقه ۱۵۷.۶۰ و رقم گرد ۱۵۸.۰۰ گسترش یابد. قدرت پایدار فراتر از ۱۵۸.۰۰ می‌تواند صحنه را برای حرکت به سمت آزمایش مجدد ۱۵۹.۰۰ آماده کند.

تحلیل بنیادی

سهام فناوری ایالات متحده پس از پیش‌بینی تحلیلگران مبنی بر اینکه مدل هوش مصنوعی (AI) DeepSeek چین با چت‌بات‌های برتر مانند OpenAI با هزینه‌های مقرون‌به‌صرفه عملکردی یکسان دارد، سقوط کرد. جدا از ین ژاپن، فرانک سوئیس (CHF) نیز به عنوان یک دارایی پناهگاه امن قوی عمل می‌کند.

ین همچنین به پشتوانه تصمیم افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) قوی معامله می‌شود. بانک مرکزی در روز جمعه نرخ بهره قرضدهی خود را به میزان ۲۵ واحد پایه (bps) به ۰.۵٪ افزایش داد. در حالی که اطمینان داشت که رشد مداوم دستمزد فشارهای تورمی را بالاتر از نرخ مطلوب ۲٪ حفظ خواهد کرد. BoJ از تعهد به یک مسیر محدودکننده سیاست از پیش تعریف شده خودداری کرد اما گفت که در صورت ادامه عملکرد اقتصاد مطابق با انتظارات آنها، نرخ بهره را بیشتر افزایش خواهد داد.

در اوایل روز دوشنبه، دلار آمریکا (USD) نیز با چندین باد مخالف مانند تهدید رئیس جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، مبنی بر اعمال ۲۵ درصد تعرفه بر کلمبیا به دلیل امتناع از پذیرش پروازهای نظامی حامل مهاجران غیرقانونی از کشور خود و عدم قطعیت پیش از جلسه سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) در ۲۸-۲۹ ژانویه، عملکرد قوی داشت، اما تمام دستاوردهای خود را تسلیم کرد و سفر نزولی خود را به سمت پایین‌ترین سطح هفت هفته گذشته از سر گرفت.

سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند منتظر نتیجه جلسه دو روزه بسیار مورد انتظار سیاستگذاری BoJ در روز جمعه باشند. این جلسه نقش کلیدی در تأثیرگذاری بر مسیر کوتاه‌مدت JPY خواهد داشت. در همین حال، روحیه ریسک – همانطور که توسط لحن عموماً مثبت در اطراف بازارهای سهام مشاهده می‌شود – JPY پناهگاه امن را تضعیف می‌کند و به عنوان یک نیروی باد مخالف برای جفت ارز USD/JPY در غیاب هرگونه انتشار داده‌های اقتصادی مرتبط عمل می‌کند.

5 1 رای

به این پست امتیاز دهید

درباره نماد

جفت ارز USD/JPY (یا دلار آمریکا ین ژاپن) متعلق به گروه “Majors” است، روشی برای اشاره به مهم‌ترین جفت ارزها در جهان. این گروه همچنین شامل جفت ارزهای زیر است: EUR/USD، GBP/USD، AUD/USD، USD/CHF، NZD/USD و USD/CAD. ین ژاپن نرخ بهره پایینی دارد و معمولاً در معاملات carry استفاده می‌شود. این دلیل یکی از پرمعامله‌ترین ارزها در سراسر جهان است. در این جفت ارز، دلار آمریکا واحد پایه و ین ژاپنی واحد مقابل است. این جفت ارز نشان‌دهنده اقتصادهای آمریکا (از ایالات متحده آمریکا) و ژاپن است. معامله این جفت ارز نیز به عنوان معامله “نینجا” یا “گوفر” شناخته می‌شود، اگرچه این نام آخر بیشتر هنگام اشاره به جفت ارز GBP/JPY استفاده می‌شود. دلار آمریکا ین ژاپن معمولاً همبستگی مثبتی با دو جفت ارز زیر دارد: USD/CHF و USD/CAD. ماهیت این همبستگی به این دلیل است که هر دو جفت ارز نیز از دلار آمریکا به عنوان واحد پایه استفاده می‌کنند. ارزش این جفت ارز تمایل دارد زمانی که دو بانک مرکزی اصلی هر کشور، بانک ژاپن (BoJ) و بانک فدرال رزرو (Fed)، با اختلاف نرخ بهره جدی مواجه شوند، تحت تأثیر قرار گیرد.

سازمان های تاثیرگذار

دلار آمریکا ین ژاپن می‌تواند به طور جدی تحت تأثیر اخبار یا تصمیمات اتخاذ شده توسط دو بانک مرکزی اصلی قرار گیرد: بانک فدرال رزرو (Fed) از سوی دیگر، ما با سیستم فدرال رزرو (Fed) مواجه هستیم که سیستم بانکی مرکزی ایالات متحده است. فد دو هدف اصلی دارد: حفظ نرخ بیکاری در پایین‌ترین سطح ممکن و تورم در حدود 2%. ساختار سیستم فدرال رزرو از هیئت مدیره منصوب شده توسط رئیس جمهور، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) تا حدی منصوب شده توسط رئیس جمهور تشکیل شده است. FOMC سالانه 8 جلسه برگزار می‌کند و شرایط اقتصادی و مالی را بررسی می‌کند. همچنین موضع مناسب سیاست پولی را تعیین می‌کند و خطرات اهداف بلندمدت خود در مورد ثبات قیمت و رشد پایدار اقتصادی را ارزیابی می‌کند. بانک ژاپن (BOJ) بانک ژاپن بانک مرکزی ژاپن است و یک شخص حقوقی است که بر اساس قانون بانک ژاپن تأسیس شده است و نه یک آژانس دولتی و نه یک شرکت خصوصی. مهم‌ترین مأموریت‌های BOJ عبارتند از: صدور و مدیریت اسکناس، اجرای سیاست پولی و تضمین ثبات سیستم مالی. تقریباً تمام تصمیمات توسط هیئت سیاست‌گذاری اتخاذ می‌شود که از تعدادی عضو تشکیل شده است که برای ارائه کنترل ارز و پولی و تعیین اقدامات بعدی که بانک مرکزی انجام خواهد داد، کار می‌کنند.

جروم پاول جروم پاول در فوریه 2018 به عنوان رئیس هیئت مدیره سیستم فدرال رزرو برای یک دوره چهار ساله منتهی به فوریه 2022 کار خود را آغاز کرد. دوره او به عنوان عضو شورای حکام در 31 ژانویه 2028 به پایان می رسد. متولد در واشنگتن دی سی، او در سال 1975 از دانشگاه پرینستون مدرک لیسانس سیاست گرفت و در سال 1979 مدرک حقوق را از دانشگاه جورج تاون گرفت. پاول به عنوان دستیار وزیر و معاون وزیر خزانه داری رئیس جمهور جورج اچ دبلیو. بوش او همچنین به عنوان وکیل و بانکدار سرمایه گذاری در شهر نیویورک کار می کرد. از سال 1997 تا 2005، پاول در گروه کارلایل شریک بود. کازوئو اوئدا کازوئو اوئدا سی و دومین و رئیس فعلی بانک مرکزی ژاپن است. او استاد و رئیس بخش بازرگانی در دانشگاه زنان کیوریتسو در توکیو و مدیر خارجی JGC Holdings Corp، یک شرکت مهندسی و در بانک توسعه دولتی ژاپن است. این پیرمرد 71 ساله به طور گسترده ای به عنوان یک متخصص در سیاست های پولی شناخته می شود، اما از سوی تحلیلگران به عنوان یک انتصاب غافلگیرکننده تلقی می شود. او حتی یک کاندیدای تاریک اسب به حساب نمی آمد. Ueda واقعاً در رادار آنها نبود، زیرا شغل فرماندار BOJ به طور سنتی توسط یک بوروکرات قدیمی وزارت دارایی یا یک مقام بانک مرکزی انجام می شد.

احتمال دارد که BOJ با افزایش نرخ کلیدی به 0.00% در سال 2024، سیاست نرخ بهره منفی خود (NIRP) را پایان دهد. برخی از تحلیلگران پایان نهایی YCC را تا ژانویه پیش‌بینی می‌کنند، در حالی که برخی دیگر معتقدند که این اتفاق بیشتر در سه ماهه دوم رخ خواهد داد. یک چالش مهم برای BOJ، خروج از NIRP بدون اختلال در اقتصاد است. کازو اودا، رئیس بانک مرکزی، تأکید کرده است که هرگونه اقدامی با دقت محاسبه خواهد شد و بانک مرکزی احتمالاً بازار را برای تغییر آماده خواهد کرد. این سناریو در صورتی بیشتر احتمال دارد که تورم در ژاپن بالای 3% باقی بماند.

GBP/USD جفت ارز GBP/USD (یا پوند دلار) متعلق به گروه “Majors” است، روشی برای اشاره به مهم‌ترین جفت ارزها در جهان. این گروه همچنین شامل جفت ارزهای زیر است: EUR/USD، USD/JPY، AUD/USD، USD/CHF، NZD/USD و USD/CAD. این جفت ارز همچنین به عنوان “The Cable” شناخته می‌شود، اشاره به اولین کابل ترانس آتلانتیک که برای اتصال بریتانیا به ایالات متحده آمریکا از اقیانوس اطلس عبور می‌کرد. این اصطلاح در اواسط قرن نوزدهم آغاز شد و GBP/USD را به یکی از قدیمی‌ترین جفت ارزهای جهان تبدیل کرد. محبوبیت پوند دلار به این دلیل است که دو اقتصاد قوی را نشان می‌دهد: بریتانیایی و آمریکایی (از ایالات متحده آمریکا). The Cable یک جفت ارز بسیار مورد توجه و پرمعامله است که در آن پوند واحد پایه و دلار آمریکا واحد مقابل است. به همین دلیل، تمام داده‌های اقتصاد کلان مرتبط با ایالات متحده و بریتانیا بر قیمت این جفت ارز تأثیر می‌گذارد. یکی از رویدادهایی که بیشترین تأثیر را بر نوسان پوند در مقابل دلار داشت، بریگزیت بود. EUR/USD جفت ارز EUR/USD (یا یورو دلار) متعلق به گروه “Majors” است، روشی برای اشاره به مهم‌ترین جفت ارزها در جهان. این گروه همچنین شامل جفت ارزهای زیر است: GBP/USD، USD/JPY، AUD/USD، USD/CHF، NZD/USD و USD/CAD. محبوبیت یورو دلار به این دلیل است که دو اقتصاد اصلی را گرد هم می‌آورد: اقتصادهای اروپایی و آمریکایی (از ایالات متحده آمریکا). این یک جفت ارز پرمعامله است که در آن یورو واحد پایه و دلار آمریکا واحد مقابل است. از آنجایی که جفت ارز EUR/USD بیش از نیمی از کل حجم معاملات در بازار فارکس را تشکیل می‌دهد، تقریباً غیرممکن است که شکافی ظاهر شود، چه رسد به یک شکاف جدایی متعاقب در جهت مخالف. معمولاً EUR/USD در طول جلسه آسیایی بسیار آرام است زیرا داده‌های اقتصادی که بر اصول این ارزها تأثیر می‌گذارند در جلسه اروپا یا ایالات متحده منتشر می‌شوند. هنگامی که معامله‌گران در اروپا به میزهای خود می‌رسند، فعالیت‌های زیادی در بازار آغاز می‌شود زیرا آنها شروع به پر کردن سفارشات مشتریان و رقابت برای موقعیت‌ها می‌کنند. در ظهر فعالیت کند می‌شود زیرا معامله‌گران برای ناهار بیرون می‌روند و سپس با آنلاین شدن ایالات متحده دوباره سرعت می‌گیرد.