تحلیل و بررسی USD/JPY

وضعیت کلی نماد

جفت ارز USD/JPY در جلسه آسیایی روز سه‌شنبه 12 فروردین اندکی کاهش می‌یابد، زیرا انتظارات تهاجمی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) همچنان از ین ژاپن حمایت می‌کند. عملکرد ضعیف قیمت دلار آمریکا بر این جفت ارز تأثیر می‌گذارد. نگرانی‌ها در مورد تعرفه‌های ترامپ و تأثیر آن بر رشد اقتصادی جهانی، همچنان مانعی برای این جفت ارز محسوب می‌شود.

تحلیل تکنیکال

جفت ارز USD/JPY در جلسه آمریکای روز جمعه نزدیک 150.50 بیش از 0.3 درصد کاهش یافت. این جفت ارز حتی با وجود اینکه داده‌های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده برای ماه فوریه داغ‌تر از حد انتظار بود، همچنان در موضع ضعف قرار دارد. PCE ایالات متحده که اقلام بی‌ثبات غذا و انرژی را حذف می‌کند نسبت به برآوردها و انتشار قبلی 2.7 درصد، سالانه 2.8 درصد افزایش یافت.

از دیدگاه تکنیکال، شکست به بالای سطح 150.00 و حرکت فراتر از 150.15 به عنوان یک محرک کلیدی برای معامله‌گران صعودی تلقی شد. علاوه بر این، نوسانگرها در نمودار روزانه کشش مثبت پیدا کردند و از چشم‌انداز افزایش بیشتر USD/JPY حمایت می‌کنند. از این رو، برخی از قدرت‌های پیگیر فراتر از سطح 151.00، به سمت آزمایش بالاترین نوسان ماهانه در حدود منطقه 151.30، به عنوان یک احتمال مشخص به نظر می‌رسد.

در طرف مقابل، هرگونه عقب‌نشینی اصلاحی اکنون ممکن است خریداران جدیدی را در نزدیکی منطقه 150.15 جذب کند. این شرایط باید به محدود کردن روند نزولی در نزدیکی علامت 150.00 کمک کند. با این حال، یک شکست قاطع به زیر سطح اخیر می‌تواند جفت ارز USD/JPY را به حمایت میانی 149.30-149.25 در مسیر رقم رند 149.00 بکشاند. عدم دفاع از سطوح حمایتی مذکور نشان می‌دهد که قدرت بازیابی اخیر از پایین‌ترین سطح چند ماهه کاهش یافت و روند کوتاه مدت را به نفع معامله‌گران نزولی تغییر می‌دهد.

تحلیل بنیادی

فدرال رزرو (Fed) نیز پیش‌بینی کرد که معیار تورم ترجیحی آن در جلسه سیاست پولی هفته گذشته که در آن نرخ‌های بهره را در محدوده فعلی 4.25%-4.50% حفظ کرد و اعلام کرد که به دلیل عدم شفافیت در مورد برنامه تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، عجله‌ای برای انجام تنظیمات ندارد، تا پایان سال به طور متوسط 2.8 درصد باشد.

داده‌های تورم PCE ایالات متحده که بالاتر از انتظارات منتشر شد، انتظارات فدرال رزرو را برای حفظ نرخ‌های استقراض در سطوح فعلی خود برای مدت طولانی افزایش دهد.

در همین حال، سرمایه‌گذاران خود را برای اعلام تعرفه‌های متقابل توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در روز چهارشنبه آماده می‌کنند. ترامپ قصد دارد یک برنامه تعرفه‌ای مفصل برای همه شرکای تجاری خود برای رفع کسری تجاری متورم ارائه دهد. شرکت‌کنندگان بازار انتظار دارند که تعرفه‌های ترامپ منجر به رکود اقتصادی و احیای فشارهای تورمی در سراسر جهان شود.

داده‌های داغ شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه مارس توکیو، انتظارات افزایش بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) را در سال جاری برانگیخته است. داده‌های تورم داغ همچنین ین ژاپن را در برابر همتایان خود تقویت کرده است.

طبق ابزار CME FedWatch، فدرال رزرو تقریباً مطمئن است که نرخ‌های بهره را در محدوده فعلی 4.25%-4.50% در جلسه سیاست‌گذاری ماه مه حفظ خواهد کرد، اما احتمال 66 درصدی کاهش در ماه ژوئن را می‌بیند.

5 1 رای

به این پست امتیاز دهید

درباره نماد

جفت ارز USD/JPY (یا دلار آمریکا ین ژاپن) متعلق به گروه “Majors” است، روشی برای اشاره به مهم‌ترین جفت ارزها در جهان. این گروه همچنین شامل جفت ارزهای زیر است: EUR/USD، GBP/USD، AUD/USD، USD/CHF، NZD/USD و USD/CAD. ین ژاپن نرخ بهره پایینی دارد و معمولاً در معاملات carry استفاده می‌شود. این دلیل یکی از پرمعامله‌ترین ارزها در سراسر جهان است. در این جفت ارز، دلار آمریکا واحد پایه و ین ژاپنی واحد مقابل است. این جفت ارز نشان‌دهنده اقتصادهای آمریکا (از ایالات متحده آمریکا) و ژاپن است. معامله این جفت ارز نیز به عنوان معامله “نینجا” یا “گوفر” شناخته می‌شود، اگرچه این نام آخر بیشتر هنگام اشاره به جفت ارز GBP/JPY استفاده می‌شود. دلار آمریکا ین ژاپن معمولاً همبستگی مثبتی با دو جفت ارز زیر دارد: USD/CHF و USD/CAD. ماهیت این همبستگی به این دلیل است که هر دو جفت ارز نیز از دلار آمریکا به عنوان واحد پایه استفاده می‌کنند. ارزش این جفت ارز تمایل دارد زمانی که دو بانک مرکزی اصلی هر کشور، بانک ژاپن (BoJ) و بانک فدرال رزرو (Fed)، با اختلاف نرخ بهره جدی مواجه شوند، تحت تأثیر قرار گیرد.

سازمان های تاثیرگذار

دلار آمریکا ین ژاپن می‌تواند به طور جدی تحت تأثیر اخبار یا تصمیمات اتخاذ شده توسط دو بانک مرکزی اصلی قرار گیرد: بانک فدرال رزرو (Fed) از سوی دیگر، ما با سیستم فدرال رزرو (Fed) مواجه هستیم که سیستم بانکی مرکزی ایالات متحده است. فد دو هدف اصلی دارد: حفظ نرخ بیکاری در پایین‌ترین سطح ممکن و تورم در حدود 2%. ساختار سیستم فدرال رزرو از هیئت مدیره منصوب شده توسط رئیس جمهور، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) تا حدی منصوب شده توسط رئیس جمهور تشکیل شده است. FOMC سالانه 8 جلسه برگزار می‌کند و شرایط اقتصادی و مالی را بررسی می‌کند. همچنین موضع مناسب سیاست پولی را تعیین می‌کند و خطرات اهداف بلندمدت خود در مورد ثبات قیمت و رشد پایدار اقتصادی را ارزیابی می‌کند. بانک ژاپن (BOJ) بانک ژاپن بانک مرکزی ژاپن است و یک شخص حقوقی است که بر اساس قانون بانک ژاپن تأسیس شده است و نه یک آژانس دولتی و نه یک شرکت خصوصی. مهم‌ترین مأموریت‌های BOJ عبارتند از: صدور و مدیریت اسکناس، اجرای سیاست پولی و تضمین ثبات سیستم مالی. تقریباً تمام تصمیمات توسط هیئت سیاست‌گذاری اتخاذ می‌شود که از تعدادی عضو تشکیل شده است که برای ارائه کنترل ارز و پولی و تعیین اقدامات بعدی که بانک مرکزی انجام خواهد داد، کار می‌کنند.

جروم پاول جروم پاول در فوریه 2018 به عنوان رئیس هیئت مدیره سیستم فدرال رزرو برای یک دوره چهار ساله منتهی به فوریه 2022 کار خود را آغاز کرد. دوره او به عنوان عضو شورای حکام در 31 ژانویه 2028 به پایان می رسد. متولد در واشنگتن دی سی، او در سال 1975 از دانشگاه پرینستون مدرک لیسانس سیاست گرفت و در سال 1979 مدرک حقوق را از دانشگاه جورج تاون گرفت. پاول به عنوان دستیار وزیر و معاون وزیر خزانه داری رئیس جمهور جورج اچ دبلیو. بوش او همچنین به عنوان وکیل و بانکدار سرمایه گذاری در شهر نیویورک کار می کرد. از سال 1997 تا 2005، پاول در گروه کارلایل شریک بود. کازوئو اوئدا کازوئو اوئدا سی و دومین و رئیس فعلی بانک مرکزی ژاپن است. او استاد و رئیس بخش بازرگانی در دانشگاه زنان کیوریتسو در توکیو و مدیر خارجی JGC Holdings Corp، یک شرکت مهندسی و در بانک توسعه دولتی ژاپن است. این پیرمرد 71 ساله به طور گسترده ای به عنوان یک متخصص در سیاست های پولی شناخته می شود، اما از سوی تحلیلگران به عنوان یک انتصاب غافلگیرکننده تلقی می شود. او حتی یک کاندیدای تاریک اسب به حساب نمی آمد. Ueda واقعاً در رادار آنها نبود، زیرا شغل فرماندار BOJ به طور سنتی توسط یک بوروکرات قدیمی وزارت دارایی یا یک مقام بانک مرکزی انجام می شد.

احتمال دارد که BOJ با افزایش نرخ کلیدی به 0.00% در سال 2024، سیاست نرخ بهره منفی خود (NIRP) را پایان دهد. برخی از تحلیلگران پایان نهایی YCC را تا ژانویه پیش‌بینی می‌کنند، در حالی که برخی دیگر معتقدند که این اتفاق بیشتر در سه ماهه دوم رخ خواهد داد. یک چالش مهم برای BOJ، خروج از NIRP بدون اختلال در اقتصاد است. کازو اودا، رئیس بانک مرکزی، تأکید کرده است که هرگونه اقدامی با دقت محاسبه خواهد شد و بانک مرکزی احتمالاً بازار را برای تغییر آماده خواهد کرد. این سناریو در صورتی بیشتر احتمال دارد که تورم در ژاپن بالای 3% باقی بماند.

GBP/USD جفت ارز GBP/USD (یا پوند دلار) متعلق به گروه “Majors” است، روشی برای اشاره به مهم‌ترین جفت ارزها در جهان. این گروه همچنین شامل جفت ارزهای زیر است: EUR/USD، USD/JPY، AUD/USD، USD/CHF، NZD/USD و USD/CAD. این جفت ارز همچنین به عنوان “The Cable” شناخته می‌شود، اشاره به اولین کابل ترانس آتلانتیک که برای اتصال بریتانیا به ایالات متحده آمریکا از اقیانوس اطلس عبور می‌کرد. این اصطلاح در اواسط قرن نوزدهم آغاز شد و GBP/USD را به یکی از قدیمی‌ترین جفت ارزهای جهان تبدیل کرد. محبوبیت پوند دلار به این دلیل است که دو اقتصاد قوی را نشان می‌دهد: بریتانیایی و آمریکایی (از ایالات متحده آمریکا). The Cable یک جفت ارز بسیار مورد توجه و پرمعامله است که در آن پوند واحد پایه و دلار آمریکا واحد مقابل است. به همین دلیل، تمام داده‌های اقتصاد کلان مرتبط با ایالات متحده و بریتانیا بر قیمت این جفت ارز تأثیر می‌گذارد. یکی از رویدادهایی که بیشترین تأثیر را بر نوسان پوند در مقابل دلار داشت، بریگزیت بود. EUR/USD جفت ارز EUR/USD (یا یورو دلار) متعلق به گروه “Majors” است، روشی برای اشاره به مهم‌ترین جفت ارزها در جهان. این گروه همچنین شامل جفت ارزهای زیر است: GBP/USD، USD/JPY، AUD/USD، USD/CHF، NZD/USD و USD/CAD. محبوبیت یورو دلار به این دلیل است که دو اقتصاد اصلی را گرد هم می‌آورد: اقتصادهای اروپایی و آمریکایی (از ایالات متحده آمریکا). این یک جفت ارز پرمعامله است که در آن یورو واحد پایه و دلار آمریکا واحد مقابل است. از آنجایی که جفت ارز EUR/USD بیش از نیمی از کل حجم معاملات در بازار فارکس را تشکیل می‌دهد، تقریباً غیرممکن است که شکافی ظاهر شود، چه رسد به یک شکاف جدایی متعاقب در جهت مخالف. معمولاً EUR/USD در طول جلسه آسیایی بسیار آرام است زیرا داده‌های اقتصادی که بر اصول این ارزها تأثیر می‌گذارند در جلسه اروپا یا ایالات متحده منتشر می‌شوند. هنگامی که معامله‌گران در اروپا به میزهای خود می‌رسند، فعالیت‌های زیادی در بازار آغاز می‌شود زیرا آنها شروع به پر کردن سفارشات مشتریان و رقابت برای موقعیت‌ها می‌کنند. در ظهر فعالیت کند می‌شود زیرا معامله‌گران برای ناهار بیرون می‌روند و سپس با آنلاین شدن ایالات متحده دوباره سرعت می‌گیرد.