تحلیل تکنیکال

از نظر تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه به خوبی بالای علامت 70 قرار دارد و شرایط اشباع خرید را نشان می‌دهد. این امر، به نوبه خود، احتیاط را ایجاب می‌کند تا معامله‌گران قبل از شروع موقعیت‌گیری برای هر حرکت صعودی بیشتر، منتظر تثبیت کوتاه‌مدت یا عقب‌نشینی ملایم باشند. با این وجود، شکست به بالای 3100 دلار و حرکت صعودی متعاقب آن نشان می‌دهد که مسیر دارای کمترین مقاومت برای قیمت طلا همچنان به سمت بالا است. بنابراین، هر عقب‌نشینی اصلاحی می‌تواند به عنوان فرصت خرید تلقی شود و احتمالاً محدود باقی می‌ماند.

در همین حال، منطقه 3128-3127 دلار می‌تواند به عنوان حمایت فوری قبل از رقم گرد 3100 دلار عمل کند. شکست به زیر دومی ممکن است باعث خروج برخی از موقعیت‌های خرید طولانی شود و قیمت طلا را به زیر منطقه 3076 دلار، یا پایین‌ترین نوسان شبانه، به سمت نقطه شکست مقاومت 3057-3058 دلار در مسیر منطقه حمایت 3036-3035 دلار بکشاند. پس از آن، قیمت روانی 3000 دلار قرار دارد، که باید به عنوان یک پایه قوی برای جفت ارز XAU/USD و نقطه محوری کلیدی برای معامله‌گران کوتاه‌مدت عمل کند.

تحلیل بنیادی

نگرانی‌های مداوم در مورد پیامدهای اقتصادی احتمالی ناشی از سیاست‌های تجاری تهاجمی دولت ترامپ، برای چهارمین روز متوالی از لحن پیشنهادی پیرامون شمش امن حمایت می‌کند.

در همین حال، به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران اکنون متقاعد شده‌اند که رکود ناشی از تعرفه‌ها در رشد اقتصادی ایالات متحده می‌تواند فدرال رزرو (Fed) را مجبور کند تا به زودی چرخه کاهش نرخ بهره خود را از سر بگیرد. این امر بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده را سرکوب می‌کند و به دلار آمریکا (USD) برای جذب هرگونه خرید معنادار کمکی نمی‌کند، که به نوبه خود باید از قیمت طلای بدون بازده حمایت بیشتری کند. بنابراین، هرگونه عقب‌نشینی اصلاحی معنادار می‌تواند به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود.

رئیس جمهور ایالات متحده امیدها را برای محدود شدن عوارض به گروه کوچکتری از کشورها با بزرگترین عدم تعادل تجاری از بین برد و روز یکشنبه گفت که تعرفه های متقابل اساساً شامل همه کشورها خواهد شد. این موضوع علاوه بر تعرفه 25 درصدی ترامپ بر فولاد و آلومینیوم و واردات خودرو، نگرانی ها را در مورد گسترش جنگ تجاری جهانی تحریک کرد.

علاوه بر این، به نظر می رسد سرمایه گذاران اکنون متقاعد شده اند که رکود ناشی از تعرفه ها در فعالیت اقتصادی ایالات متحده، فدرال رزرو (Fed) را مجبور می کند تا به زودی چرخه کاهش نرخ بهره خود را، علی رغم تورم، از سر بگیرد. این امر، به نوبه خود، به قیمت طلا کمک می کند تا قوی ترین سه ماهه خود را از سال 1986 ثبت کند.